Блог

Кредит, лизинг, факторинг - что выбрать для повышения ликвидности компании?

Управление финансами предприятия в Польше – это непростое искусство. Чтобы покрыть постоянные и переменные расходы, развивать бизнес или инвестировать, иногда недостаточно собственных средств компании. Тогда стоит обратиться за внешним финансированием, например, лизингом, факторингом или кредитом. Чем отличаются эти виды финансирования, мы расскажем в статье. 

Кредит, лизинг и факторинг - чем они отличаются?

Кредит, лизинг и факторинг - это инструменты заимствования предприятий, предлагаемые банками или факторинговыми и лизинговыми компаниями. Каждый из них требует выполнения других формальностей, имеет разные условия, временные ограничение и предназначение.

Кредит

Кредит предоставляется только банками для конкретной цели, например, для покупки машины или недвижимости, для долгосрочных инвестиций или для текущей деятельности. Он требует выполнения ряда условий:

* демонстрация кредитоспособности,
* обеспечение залога по кредиту,
* предоставление собственного вклада.

Процесс подачи заявки на кредит часто является длительным, потому что формальностей много. Кредит предоставляется на разные временные сроки в зависимости от потребностей и предложения банка. За счет кредита начисляются проценты, добавляемые к регулярно уплачиваемому взносу, а также банковская комиссия и дополнительные административные сборы.

Компании, не имеющие значительных активов или недолго существующие на рынке, могут испытывать трудности с получением кредита.

Лизинг

Лизинг - это форма приобретения для использования той или иной вещи, например автомобиля, компьютерной техники, оборудования, при отсутствии средств на их единовременную покупку. По договору лизингодатель передает лизингополучателю право на использование данного предмета в определенный период в обмен на установленные, повторяющиеся платы. После истечения срока аренды арендатор может выкупить объект в собственность, часто за символическую сумму.

Стоит подчеркнуть, что в лизинге объект остается собственностью лизингодателя, поэтому он не входит в активы компании. Трейдер не взимает амортизацию.

Это основное различие между лизингом и кредитом, взятым на покупку предмета. Кроме того, лизинг обычно характеризуется меньшими формальностями и налоговыми льготами для компании. Расходы на лизинг могут быть отнесены к расходам на прибыль в компании, что уменьшит подоходный налог.

Факторинг

Факторинг немного отличается от лизинга и кредита. Его основная цель - не приобретение основных средств, а предотвращение заторов платежей. С помощью факторинга компания может немедленно погасить дебиторскую задолженность по выставленным счетам и, таким образом, иметь средства для текущей деятельности или любых других целей. На практике это выглядит следующим образом:

1.   Компания выставляет счет контрагенту, например, с 30-дневным сроком оплаты.
2.      Предприниматель (факторинг) заключает факторинговый договор и осуществляет уступку дебиторской задолженности, то есть передает фактору все права, в том числе и права на оплату, произведенную контрагентом за счет-фактуру.
3.      Факторист немедленно выводит средства из счета-фактуры-даже в размере до 100%, после вычета причитающейся комиссии за услугу. За период использования средств факторант выплачивает проценты.
4.       После истечения срока погашения контрагент регулирует дебиторскую задолженность, которая поступает к фактору.

Факторинг пользуется все большей популярностью, особенно среди малого и среднего бизнеса, потому что он довольно легко доступен и помогает поддерживать ликвидность. 
Различия между кредитом, лизингом и факторингом

Основные различия между кредитом, лизингом и факторингом касаются времени финансирования, продолжительности контракта и назначения полученных средств, а также владения приобретенными активами:

Объем финансирования

Банки при корпоративном кредите финансируют до 100% суммы, запрашиваемой, например, на инвестиции. Лизинг требует уплаты собственного взноса на уровне 10-20%. Факторинг же выплачивает от 70% до 100% от суммы приобретаемой задолженности.

Критерии оценки риска

С кредитованием и лизингом банки и финансовые компании в значительной степени сосредоточены на кредитном рейтинге компании, а также проверяют надежность путем проверки кредитной истории. Факторинг тоже отчасти оценивает эти критерии, но большее значение для него имеет специфика отрасли, портфель контрагентов и его степень диверсификации, оценка портфеля дебиторской задолженности. Он также проверяет подрядчиков на надежность. Более того, для факторинга есть шанс получить финансирование даже с небольшим долгом в BIK (Бюро кредитных историй).

Лизинг и кредит на приобретение основных средств окупается

Благодаря использованию лизинга или кредита компания не несет единовременно больших затрат на приобретение основных средств в собственность или в пользование. Проще платить ежемесячный низкий взнос, чем оплатить общую стоимость сразу, что может существенно повлиять на бюджет компании.

Кроме того, это связано с налоговыми льготами, поскольку часть или весь лизинговый взнос (в зависимости от предмета лизинга) и проценты по кредитам относятся к расходам на получение дохода. Это снижает сумму подоходного налога.

При приобретении за собственные средства активов фиксированной стоимостью - это только амортизация, которая не является большой льготой по подоходному налогу.

Факторинг лучший для ликвидности бизнеса

Потребность в инвестициях или приобретении новых активов возникает спорадически. Каждый день компания сталкивается с проблемами с оплатой за материалы, счета, зарплаты сотрудников, взносы ZUS, или налоги. В этой ежедневной борьбе за поддержание ликвидности бизнеса лучше всего работает факторинг. Кроме того, эта гибкая форма финансирования может стать спасательным кругом при неожиданных затратах. Кроме того, ничто не мешает вам использовать средства факторинга для инвестиций или роста компании, особенно когда для этого есть идеальная возможность. При факторинге предприятие сразу получает деньги со счетов-фактур и может использовать их в любом объеме.  

Бизнес